Los rendimientos del capital señalan que se avecinan tiempos difíciles para Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (ADX:ASM)

Jan 21, 2024

Análisis de acciones

Si no está seguro de por dónde empezar cuando busca la próxima embolsadora múltiple, hay algunas tendencias clave que debe tener en cuenta. Por lo general, querremos notar una tendencia de crecimiento del rendimiento del capital empleado (ROCE) y, junto con eso, una base de capital empleado en expansión. En pocas palabras, este tipo de empresas son máquinas de capitalización, lo que significa que reinvierten continuamente sus ganancias a tasas de rendimiento cada vez más altas. A la luz de eso, cuando miramosCompañía de suministros y equipos marinos Al Seer PJSC(ADX:ASM) y su tendencia ROCE, no estábamos exactamente emocionados.

Solo para aclarar si no está seguro, el ROCE es una métrica para evaluar la cantidad de ingresos antes de impuestos (en términos porcentuales) que gana una empresa sobre el capital invertido en su negocio. Los analistas usan esta fórmula para calcularlo para Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC:

Retorno sobre el capital empleado = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ÷ (Activos totales - Pasivos corrientes)

0,01 = 96 millones de dólares ÷ (9,6 mil millones de dólares - 259 millones de dólares) (basado en los últimos doce meses hasta diciembre de 2022).

Entonces,Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC tiene un ROCE de 1.0%.En última instancia, es un rendimiento bajo y está por debajo del promedio de la industria aeroespacial y de defensa del 6,7 %.

Consulte nuestro último análisis de Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC

Si bien el pasado no es representativo del futuro, puede ser útil saber cómo se ha desempeñado históricamente una empresa, razón por la cual tenemos este gráfico arriba. Si está interesado en investigar más a fondo el pasado de Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC, consulte estegratisgráfico de ganancias pasadas, ingresos y flujo de caja.

En la superficie, la tendencia de ROCE en Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC no inspira confianza. Para ser más específicos, el ROCE ha caído del 22% en los últimos cuatro años. Sin embargo, dado que tanto el capital empleado como los ingresos han aumentado, parece que el negocio actualmente busca el crecimiento, como consecuencia de los rendimientos a corto plazo. Si estas inversiones tienen éxito, esto puede ser un buen augurio para el rendimiento de las acciones a largo plazo.

En una nota al margen, Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC ha hecho bien en pagar sus pasivos corrientes al 2.7% de los activos totales. Eso podría explicar en parte por qué el ROCE ha caído. Además, esto puede reducir algunos aspectos del riesgo para el negocio porque ahora los proveedores de la empresa o los acreedores a corto plazo financian menos operaciones. Algunos dirían que esto reduce la eficiencia de la empresa para generar ROCE, ya que ahora financia una mayor parte de las operaciones con su propio dinero.

Aunque los rendimientos del capital han caído en el corto plazo, nos parece prometedor que tanto los ingresos como el capital empleado hayan aumentado para Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC. Sin embargo, estas tendencias de crecimiento no han llevado a rendimientos de crecimiento, ya que la acción ha caído un 38% durante el último año. Por lo tanto, creemos que valdría la pena analizar más a fondo esta acción, dado que las tendencias parecen alentadoras.

Una cosa más: hemos identificado2 señales de advertenciacon Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (al menos 1, que es significativo), y comprenderlos sin duda sería útil.

Si bien Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC no está obteniendo el rendimiento más alto, consulte estogratislista de empresas que obtienen altos rendimientos sobre el capital con balances sólidos.

Averigüe si Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC está potencialmente sobrevaluada o subvaluada consultando nuestro análisis integral, que incluyeestimaciones del valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones internas y salud financiera.

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Al Seer Marine Supplies & Equipment Company PJSC, junto con sus subsidiarias, se dedica a la construcción, administración, operación y renovación de yates y embarcaciones.

Ligeramente sobrevaluado con balance imperfecto.